- Resultado representa crescimento de 164,1% em relação a 2018.
- Com aumento de 64,9%, resultado com participações societárias chegou a R$ 16,258 bilhões, impulsionado por alienações de ações.
- Inadimplência (90 dias) passa de 1,67% para 0,84%, abaixo da média do Sistema Financeiro Nacional (2,92%).
O BNDES registrou lucro líquido de R$ 17,72 bilhões em 2019, crescimento de 164,1% ante o montante registrado em 2018 (R$ 6,711 bilhões). O desempenho é atribuído principalmente ao aumento do resultado com participações societárias em R$ 6,401 bilhões (64,9%), seguido da redução de R$ 6,246 bilhões (105,9%) na provisão para risco de crédito, em razão de reversões, em 2019, de provisões constituídas em exercícios anteriores.
A performance das participações societárias foi afetada especialmente pelas vendas de papéis, que contribuíram com R$ 11,354 bilhões no período – destaque para a incorporação da Fibria pela Suzano e para a venda de ações da Petrobras e da Vale, ocorridas no primeiro semestre. Juntas, essas operações responderam por 83,7% do resultado com alienações.
O resultado de 2019 também foi afetado pelo ganho com equivalência patrimonial em investimentos em coligadas de R$ 1,806 bilhão (R$ 486 milhões em 2018), destacando-se Marfrig e JBS.
A reversão líquida da provisão para risco de crédito de R$ 348 milhões, observada em 2019, foi ocasionada, basicamente, pelo recebimento de R$ 1,7 bilhão do Fundo Garantidor de Exportação – FGE, relativo a créditos 100% provisionados em períodos anteriores. Em 2018, houve constituição líquida de R$ 5,898 bilhões.
O produto de intermediação financeira atingiu R$ 10,400 bilhões, redução de R$ 1,931 bilhão (15,7%) em comparação a 2018, principalmente, por conta de reconhecimento de provisão para perdas (impairment) de Debêntures, no montante de R$ 2,876 bilhões.
Ativos – O ativo do Sistema BNDES totalizou R$ 728,166 bilhões em 31 de dezembro de 2019, apresentando redução de R$ 74,361 bilhões (9,3%) no exercício. A diminuição resultou principalmente do pagamento antecipado de R$ 100 bilhões em dívidas com o Tesouro Nacional.
A carteira de crédito e repasses, líquida de provisão, totalizou R$ 441,841 bilhões, representando 60,7% dos ativos totais em 31 de dezembro de 2019. No ano, registrou declínio de R$ 55,248 bilhões (11,1%) em razão do volume de recebimentos que superou os desembolsos em R$ 90,293 bilhões.
A inadimplência (+ 90 dias), desconsideradas as operações com honra da União, apresentou queda no período, passando de 1,67% em 31 de dezembro de 2018 para 0,84% em 31 de dezembro de 2019, abaixo da inadimplência do Sistema Financeiro Nacional (2,92% em 31 de dezembro de 2019).
A boa qualidade da carteira de crédito e repasses foi mantida, uma vez que 95,4% de suas operações estavam classificadas nos mais baixos níveis de risco (entre AA e C) em 31 de dezembro de 2019. Esse percentual permanece superior ao registrado pelo Sistema Financeiro Nacional, que foi de 91,0% em 30 de setembro de 2019 (última informação disponível).
A carteira de participações societárias em coligadas e não coligadas alcançou R$ 111,935 bilhões em 31 de dezembro de 2019. A posição representa um crescimento de R$ 17,250 bilhões (18,2%) no ano, a despeito das alienações relevantes ocorridas no primeiro semestre – como Petrobras, Vale e Fibria. O incremento se deveu principalmente à valorização dos papeis de sociedades não coligadas, com destaque para Petrobras e Eletrobras.
Fontes de recursos – Em 31 de dezembro de 2019 FAT/PIS-PASEP e Tesouro Nacional representavam 42,6% e 27,4%, respectivamente, das fontes de recursos do BNDES.
Com a liquidação de R$ 123 bilhões da dívida em 2019 (sendo R$ 100 bilhões de antecipações e R$ 23 bilhões de pagamentos ordinários), o valor devido pelo BNDES ao Tesouro Nacional reduziu para R$ 199,747 bilhões em 31 de dezembro (redução de 34,9% em relação à posição em 31 de dezembro de 2018).
O FAT voltou a ocupar a posição de principal credor do BNDES. No exercício, ingressaram R$ 18,296 bilhões de recursos do FAT Constitucional e o volume de recursos do fundo com o Banco totalizou R$ 290,340 bilhões em 31 de dezembro de 2019.
O passivo com o Fundo PIS-PASEP chegou a R$ 20,061 bilhões em 31 de dezembro de 2019, apresentando redução de 2,0% no ano em razão da devolução à Caixa Econômica Federal e ao Banco do Brasil de recursos destinados a saques dos cotistas do PIS e do PASEP. O passivo com captações externas totalizou R$ 28,761 bilhões em 31 de dezembro de 2019. O volume representa uma redução de 25,7% no ano, decorrente de amortizações no montante de R$ 11,222 bilhões.
Pagamento de dividendos ao Tesouro – Em 2019 o BNDES pagou R$ 9,5 bilhões ao Tesouro a título de dividendos, sendo R$ 1,628 bilhão referente à dividendos obrigatórios relativos ao lucro de 2018 e R$ 7,953 bilhões referentes à antecipação de dividendos relativos ao lucro apurado no primeiro semestre de 2019 (R$ 4,209 milhões de dividendos mínimos obrigatórios e R$ 3,744 bilhões a título de dividendos complementares). Foi constituída, ainda, reserva para equalização de dividendos, no montante de R$ 2,148 bilhões, a ser paga como dividendos complementares em 2020, após aprovação em assembleia.
Patrimônio líquido – O patrimônio líquido apresentou crescimento de R$ 25,255 bilhões (31,7%) no exercício, chegando a R$ 104,811 bilhões. O aumento decorreu principalmente do lucro líquido (R$ 17,721 bilhões) e do ajuste positivo de avaliação patrimonial, líquido de tributos, de R$ 15,488 bilhões, efeitos atenuados pela antecipação de dividendos de R$ 7,953 bilhões.
Limites prudenciais – Base para o cálculo dos limites prudenciais estabelecidos pelo Banco Central (Bacen), o Patrimônio de Referência alcançou R$ 191,684 bilhões em 31 de dezembro de 2019 (ante R$ 166,805 bilhões em 31 de dezembro de 2018).
O Índice de Basileia subiu de 29,0% ao final de dezembro de 2018 para 36,8% em dezembro de 2019, acima dos 10,5% exigidos pelo Banco Central, resultado tanto do aumento do patrimônio de referência como da redução dos ativos ponderados pelo risco.
Veja as demonstrações financeiras do BNDES e de suas subsidiárias.
Vídeo da apresentação dos resultados à imprensa:
Veja a apresentação dos resultados de 2019 (PDF - 3.1 MB)