13/05/2021

El Banco Nacional de Desarrollo Económico y Social (BNDES) registró un beneficio neto de R$ 9,8 mil millones en el primer trimestre de 2021, un 78% superior al mismo período del año pasado, con un resultado positivo impulsado por la venta de participaciones accionarias y la intermediación financiera. Los desembolsos crecieron un 35%, alcanzando los R$ 11,3 mil millones, de los cuales el 46% (R$ 5,2 mil millones) se destinó a las micro, pequeñas y medianas empresas (MIPyME) y el 49% (R$ 5,6 mil millones) al sector de infraestructuras.

Más de la mitad de la cartera de crédito del Banco de operaciones directas e indirectas no automáticas (52,5%) está vinculada a proyectos que apoyan la economía verde y el desarrollo social. Estos recursos se aportan a proyectos en sectores como saneamiento, energías renovables, desarrollo urbano, entre otros incluidos en el acrónimo ASG (que se refiere a temas ambientales, sociales y de gobierno corporativo). Solo en el primer trimestre de 2021, R$ 3,7 mil millones se desembolsaron a estos sectores, de acuerdo con la presentación de resultados realizada el jueves (13).

El producto de intermediación financiera alcanzó R$ 4,4 mil millones, un aumento del 7,8% en comparación con el primer trimestre de 2020. Los ingresos por operaciones de crédito y transferencias aumentaron un 10,8% en comparación con el primer trimestre de 2020, alcanzando R$ 9,2 mil millones.

Estas operaciones beneficiaron, entre enero y marzo de 2021, a 23 mil empresas con cerca de 162 mil trabajadores.

Una reversión de R$ 432 millones en la provisión para riesgo de crédito en el primer trimestre de 2021 también incidió positivamente en el resultado. La reversión se debe a la recuperación de créditos, principalmente por el Fondo de Garantía de Exportaciones (FGE), además de la mejora en la clasificación de riesgo de algunas empresas. En el primer trimestre de 2020, se registró una provisión de R$ 1,7 mil millones, influenciada por la revisión de los ratings de los sectores más afectados por la pandemia de Covid-19.

Incluso sin los eventos extraordinarios, como la venta de acciones y la provisión de riesgo de crédito, por ejemplo, el beneficio recurrente del BNDES fue positivo en R$ 2,4 mil millones en el primer trimestre de 2021, estable en comparación con el mismo período en 2020.

Activos – El activo del Sistema BNDES totalizó R$ 737,2 mil millones al 31 de marzo de 2021, mostrando una disminución de R$ 41,1 mil millones (5,3%) en el trimestre. La reducción se debió principalmente al pago anticipado de R$ 38 mil millones al Tesoro Nacional y a la devaluación de la cartera de participaciones accionarias debido a las fluctuaciones en los roles del mercado financiero.

La cartera de crédito y repases, neta de provisiones, totalizó R$ 446,1 mil millones, representando el 60,5% del total de activos al 31 de marzo de 2021 y permaneciendo en el mismo nivel al 31 de diciembre de 2020.

El incumplimiento superior a 90 días, un punto de referencia para el sector bancario, se mantuvo bajo, oscilando entre el 0,01% al 31 de diciembre de 2020 y el 0,04% al 31 de marzo de 2021, muy por debajo del incumplimiento del Sistema Financiero Nacional (2,19% al 31 de marzo de 2021). Se mantuvo la buena calidad de la cartera de crédito y repases, ya que el 91,8% de las transacciones se clasificaron en los niveles de riesgo más bajos (entre AA y C) al 31 de marzo de 2021. Este porcentaje sigue siendo superior al registrado por el Sistema Financiero Nacional, que era del 91,0% al 31 de diciembre de 2020 (última información disponible).

El índice de renegociación alcanzó el 51,85% de la cartera bruta el 31 de marzo de 2021, aún fuertemente afectado por las renegociaciones del Standstill, suspensiones temporales de pagos, que alcanzaron el 44,5% de la cartera bruta.

La cartera de participaciones societarias totalizó R$ 61,5 mil millones al 31 de marzo de 2021. La posición representa una disminución del 21,1% en el trimestre, debido a la venta de acciones (R$ 12,6 mil millones), especialmente Vale y Klabin, además de la devaluación de las inversiones en empresas no afiliadas, especialmente Petrobras y Eletrobras.

Fuentes de recursos – Al 31 de marzo de 2021, el FAT y el Tesoro Nacional representaban el 43,6% y el 20,9%, respectivamente, de las fuentes de recursos del BNDES.

El monto adeudado por BNDES al Tesoro Nacional fue de R$ 153,9 mil millones al 31 de marzo de 2021, lo que representa una reducción del 21,2% en comparación con la posición del 31 de diciembre de 2020. La disminución se debió a la liquidación anticipada, en la cantidad de R$ 38 mil millones, además de los pagos ordinarios de R$ 3,4 mil millones.

El FAT siguió siendo la principal fuente de recursos del BNDES. En el trimestre, se ingresaron R$ 5,1 mil millones de recursos de FAT Constitucional y se liquidaron R$ 6,3 mil millones relacionados con intereses semestrales. El volumen de recursos del fondo con el Banco totalizó R$ 321,5 mil millones al 31 de marzo de 2021.

Los pasivos con adquisiciones externas totalizaron R$ 37,9 mil millones al 31 de marzo de 2021, un aumento del 7,1% en el trimestre, principalmente debido al tipo de cambio.

Las fuentes totales de recursos financieros del BNDES cerraron el trimestre en R$ 668 mil millones, por debajo de los R$ 698,5 mil millones a finales de 2020.

Patrimonio neto – El patrimonio neto alcanzó R$ 113,9 mil millones al 31 de marzo de 2021, estable en relación al saldo de R$ 113 mil millones al 31 de diciembre de 2020. El ajuste negativo de la valoración patrimonial, neto de impuestos, de R$ 8,9 mil millones, compensó parcialmente el beneficio neto de R$ 9,8 mil millones.

Límites prudenciales – Base para el cálculo de los límites prudenciales establecidos por el Banco Central (Bacen), el Patrimonio de Referencia totalizó R$ 190,1 mil millones al 31 de marzo de 2021 (frente a 194,5 mil millones al 31 de diciembre de 2020).

El Índice de Basilea se mantuvo en una posición cómoda, cayendo del 41,2% a finales de diciembre de 2020 al 40,3% en marzo de 2021, por encima del 9,25% requerido por el Banco Central.

Eventos Posteriores – Algunas iniciativas de abril de 2021 tendrán un impacto en los futuros balances del Banco, principalmente la venta de obligaciones participativas de Vale S.A., liquidada el día 14, lo que generó una entrada neta de efectivo de aproximadamente R$ 2,0 mil millones. También se inició en abril una nueva ronda de suspensión temporal de pagos de préstamos, el Standstill, que puede beneficiar hasta 100 mil micro y pequeñas empresas, en continuidad con las acciones del BNDES contra los efectos de la pandemia de Covid-19.

Sostenibilidad – La vinculación del 52,5% de la cartera de crédito (considerando operaciones directas e indirectas no automáticas) a proyectos de apoyo a la economía verde y el desarrollo social refuerza la agenda ASG del BNDES y el compromiso con los Objetivos de Desarrollo Sostenible (ODS) de la ONU. Aproximadamente R$ 5,85 mil millones desembolsados entre enero y marzo contribuyeron al estímulo a la industria, la innovación y la infraestructura (ODS 9); R$ 4,59 mil millones para la promoción del trabajo decente y el crecimiento económico (ODS 8); y R$ 4,41 mil millones para la expansión de energías limpias y accesibles (ODS 7). Sin embargo, hay desembolsos que cubren más de uno de estos ODS.

Fábrica de proyetos – A principios de 2021, la Fábrica de Proyectos tuvo avances significativos, alcanzando 120 iniciativas de estructuración de privatizaciones en marzo, con un valor de R$ 243 mil millones entre donaciones e inversiones. El avance más notable, ya ocurrido en el segundo trimestre, fue la subasta de servicios de abastecimiento de agua y alcantarillado en el estado de Río de Janeiro, realizada el 30 de abril, que deberá beneficiar a unos 11 millones de personas.

Otros aspectos destacados de la Fábrica del Proyecto en el período fueron la celebración de la subasta de la Companhia Estadual de Distribuição de Energia Elétrica (CEEE-D), en Rio Grande do Sul; la firma del contrato de venta de CEB Distribuição (CEB-D), en el Distrito Federal; la contratación de la PPP de alumbrado público de Petrolina; y la celebración de audiencias y consultas públicas de la PPP de alumbrado de Curitiba, del Puerto de Vitória (CODESA) y saneamiento en Porto Alegre.

Mercados de Capitales y MIPyME – Con el fin de ampliar el crédito a las MIPyME – incluyendo microempresarios individuales –, BNDES aprobó dos nuevos fondos de crédito que estimulan el financiación a través de canales no bancarios en el primer trimestre de 2021, totalizando cuatro fondos aprobados en el programa. A estos fondos ya se han comprometido R$ 1,6 mil millones del BNDES (que pondrán a disposición de los empresarios R$ 2,1 mil millones) y el programa tiene un presupuesto total de R$ 4 mil millones del BNDES.

Sobre BNDES — Fundado en 1952 y actualmente vinculado al Ministerio de Economía, BNDES es el principal instrumento del Gobierno Federal para promover inversiones a largo plazo en la economía brasileña. Sus acciones se centran en el impacto socioambiental y económico en Brasil. El Banco ofrece condiciones especiales para las micro, pequeñas y medianas empresas, además de líneas de inversiones sociales, orientadas a la educación y salud, la agricultura familiar, el saneamiento básico y el transporte urbano.  En situaciones de crisis, el Banco actúa de forma anticíclica.

Los estados financieros del BNDES y sus subsidiarias están disponibles en el Portal de Relaciones con Inversores del BNDES